美国药品连锁店CVS将以690亿美元收购安泰保险

Group)为全球超过8500万患者提供健康福利和服务,集团和专业部门包括雇主组全额保险商业医疗产品和向个人和团体销售的专业健康保险福利,安泰股东将持有合并后公司的大约22%股权

1、CVS Health

1、Anthem

12月3日 – 美国药品连锁店运营商CVS
Health周日宣布,同意以690亿美元收购美国医疗保险企业安泰保险,希望通过药店的低成本医疗服务,为飞速增长的医疗支出找到解决之道。

8455澳门游戏 1

8455澳门游戏 2

这是今年最大的企业并购案。CVS是全美最大的药品福利管理暨药房经营企业之一。安泰保险是美国成立最早的医保公司之一,国内业务从企业医保到政府计划,涉及十分广泛。

CVS
Health是全美最大的处方药零售商和第二大药房福利管理者,并且不断扩大业务范围。CVS
Health在世界各地提供医疗和经济援助,为社会提供优质服务。

Anthem是一家美国健康保险公司,年收入接近792亿美元。它以前称为Wellpoint,是一家位于美国印第安纳波利斯的公司。

此前安泰保险计划以370亿美元收购规模较小的同业哈门那,但该计划1月在美国联邦法官那里因为反垄断忧虑而搁浅。另一宗Anthem和信诺集团
的合并提议也被否决。

 

 

本次收购案双方公司称,安泰股东在这宗交易中,每股可获得207美元,其中包括145美元现金和0.8378股CVS股票。

2、麦克森

2、强生

安泰股东将持有合并后公司的大约22%股权,其余股权为CVS股东持有。

8455澳门游戏 3

8455澳门游戏 4

两家公司表示,并购交易完成后的第二个完整年度–若交易按照预期在2018年下半年完成,就是指2020年–全年成本协同效益将达7.5亿美元。双方公司预计,交易将令经调整的每股盈余增加大约1-5个百分点。

麦克森(McKesson)是美国最大的药品经销商,由于批发药品分销部门销售额增加和在Celesio股份增加,公司已经处于领先地位。麦克森在2013年10月收购德国公司Celesio
50.1%股份。

强生(Johnson &
Johnson)以广受欢迎的品牌强生婴儿和邦迪等而闻名。除此之外,公司还投资开发和销售其他医疗器械和处方药。强生最常见的药物包括丙型肝炎药物和Olysio。

CVS计划利用其低成本诊所,为安泰约2,300万名医疗保健会员提供医疗服务。除了医疗诊所与医药设备,CVS也能提供视力、听力与营养方面的协助。

 

 

保险业与药品福利管理的结合,也可能使其在降低药品价格的协商中占据更有利地位,这样的安排可能提升CVS店面的零售业务。

3、联合健康集团

3、安泰

分析师表示,CVS与安泰的并购交易或将带动医疗保健行业的其他大宗并购案,因对手将竞相效仿这样的策略。

8455澳门游戏 5

8455澳门游戏 6

8455澳门游戏,Leerink Partners分析师Ana Gupte近期表示,这可能刺激沃博联(Walgreens
Boots Alliance) 与哈门那,或者哈门那与沃尔玛 的合并。

联合健康集团(UnitedHealth
Group)为全球超过8500万患者提供健康福利和服务。它是美国最大的健康保险公司,超过了Kaiser
Foundation
Group和Anthem。首席执行官斯蒂芬·赫姆斯利一直在大力投资其医疗服务部门Optum,其中包括药房福利管理和健康数据分析。

安泰(Aetna)推出的“平价医疗法案”彻底改变其业务战略,收入接近603亿美元。安泰提供超过100万会员的HMOs,POS,PPO和赔偿福利。

**纵向兼并**

 

 

尽管CVS和安泰保险计划中的并购并非健康保险或制药业的直接整合,但美国司法部对所谓的纵向兼并(并购双方并非直接竞争者)审查日趋严格。

4、美源伯根

4、胡玛娜

几位投资者称,如果监管机构担心该交易会阻止安泰保险客户光顾其他药房或参加其他医药福利管理计划,那么CVS与安泰的交易也将受到更严格的审查。这几位投资者要求匿名,因其没有对媒体发声的授权。

8455澳门游戏 7

8455澳门游戏 8

但四位反垄断专家称,该交易获批基本没有悬念,但可能需要满足一定条件,才能说服反垄断机构批准。

美源伯根(AmerisourceBergen)是全球最大的医药分销和采购服务公司之一,自2013年与Walgreens
Boots
Alliance建立合作伙伴关系以来。美源伯根在收购MWI后开始涉及快速增长的动物健康产业,产品包括宠物药品到宠物食品和设备。

胡玛娜(Humana)致力于提供健康保险服务。公司业务包括:零售,集团和专业,医疗保健服务和个人商业。零售部门以零售方式向个人销售的产品,包括医疗保险和补充福利计划,如医疗和国家医疗补助合同。集团和专业部门包括雇主组全额保险商业医疗产品和向个人和团体销售的专业健康保险福利,包括牙科,视力,军事服务,其他补充健康和自愿保险福利。医疗保健服务部门为其他企业,外部健康计划成员,外部健康计划和其他雇主提供医药解决方案,临床护理和信息服务等服务。胡玛娜该公司于1961年由David
A. Jones,Sr。和Wendell Cherry创立,总部位于美国肯塔基州路易斯维尔。

巴克莱和高盛担任CVS的财务顾问,Centerview
Partners也为CVS董事会提供财务建议。Shearman & Sterling LLP、Dechert
LLP和McDermott Will & Emery LLP担任CVS的法律顾问。

 

 

Lazard Ltd和Allen & Company
LLC担任安泰的财务顾问,Evercore担任安泰董事会的独立财务顾问。Davis Polk
& Wardwell LLP担任安泰的法律顾问。

5、美国快捷药方控股公司

5、辉瑞

编译 郑茵/陈宗琦/王灿;审校 张涛/王兴亚

8455澳门游戏 9

8455澳门游戏 10

美国快捷药方控股公司(Express Scripts
Holdings)是一家提供全方位服务的药房管理公司。公司在2012年以将近300亿美元收购Medco
Health Solutions。

辉瑞(Pfizer)是一家总部位于美国纽约市的跨国制药公司,研发总部位于康涅狄格州格罗顿。辉瑞是世界上最大的制药公司之一,在纽约证券交易所股票代码为PFE。

 

 

6、康德乐

6、麦克森

8455澳门游戏 11

8455澳门游戏 12

康德乐(Cardinal
Health)是一家生产手套和手术服装的药品批发商。公司正在从传统医院模式转向各种护理场所的大型集成系统。

麦克森(McKesson)是美国历史最悠久,规模最大的医疗保健公司之一,为50%以上的美国医院和20%的医生提供服务。每天,公司为北美地区提供三分之一的药物,在超过16个国家开展业务。麦克森也是美国最大的医药分销商,2016年收入为1812亿美元。

 

 

7、沃博联

7、联合健康集团

8455澳门游戏 13

8455澳门游戏 14

沃博联(Walgreens Boots
Alliance)在全球超过25个国家开展业务,拥有约37万名员工。沃博联是世界上第一家以药房为主导的健康和福利企业。

联合健康集团(Unitedhealth
Group)是美国最大的健康保险公司,在2016年收入为1571亿美元,超过8500万名患者享受其医疗福利和服务。

 

 

8、强生公司

8、美源伯根

8455澳门游戏 15

8455澳门游戏 16

强生公司(Johnson &
Johnson)拥有24个品牌和平台,每个品牌和平台的销售额超过10亿美元。强生公司销售额很大一部分归功于医药业务,该业务是美国,欧洲和日本十大制药业中增长最快的。

美源伯根(Amerisourcebergen)是美国第二大药品分销商,收入为1360亿美元。最近,公司进军宠物保健和兽药行业。

 

 

9、Anthem

9、嘉德诺

8455澳门游戏 17

8455澳门游戏 18

Anthem是美国主要的医疗保健服务提供商之一。

嘉德诺(Cardinal
Health)收入为1025亿美元。公司投资于药品,手套和手术服装。最近,嘉德诺开发手术和导管所需的支架。

 

 

10、安泰

10、美国快捷药方控股公司

8455澳门游戏 19

8455澳门游戏 20

安泰(Aetna)是一家美国医疗保健管理公司,销售传统和消费者指导的医疗保险计划和相关服务,如医疗,制药,牙科,行为健康,长期护理和残疾计划。

美国快捷药方控股公司(Express Scripts
Holding)是美国最大的药房福利管理商,也是美国最大的药店之一,为超过8500万人提供医疗保健服务。